Updated February 8, 2023
नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर के बीच अंतर
ब्याज दरें वित्तीय साधनों और समग्र रूप से वित्तीय उद्योग का एक बहुत ही महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। वे निवेशकों और वित्तीय प्रबंधकों को उनकी जरूरतों और जोखिम प्रोफाइल के लिए सही उपकरण चुनने में निर्णय लेने में मदद करते हैं। लेकिन केवल ब्याज दर का विश्लेषण लंबी अवधि के निवेश के लिए पर्याप्त नहीं होगा क्योंकि मुद्रास्फीति भी इसमें प्रमुख भूमिका निभाती है। यही कारण है कि हमारे पास दो प्रकार की ब्याज दर हैं: नाममात्र ब्याज दरें और वास्तविक ब्याज दरें। आइए हम गहरी खुदाई करें और नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर दोनों को समझें।
नाममात्र ब्याज दरें
नाममात्र ब्याज दरें रिटर्न की दर हैं जो एक निवेशक या उधारकर्ता को मुद्रास्फीति के लिए किसी भी समायोजन के बिना बाजार में मिलेगी या भुगतान करना होगा। उदाहरण के लिए बैंक खातों, बांडों , ऋणों आदि पर ब्याज दर, सभी नाममात्र की ब्याज दरें हैं। उदाहरण के लिए, यह समझना वास्तव में आसान है: यदि आपने अपने बैंक खाते में $ 100 जमा किए हैं और आपका बैंक प्रतिवर्ष 5% ब्याज दर दे रहा है, तो आपके खाते के अंत तक आपके खाते में $ 105 (100 + 0.05 * 100) होंगे। साल। इसी तरह, यदि आपने किसी से $ 100 उधार लिया है और वह 3% ब्याज ले रहा है, तो आपको साल के अंत में $ 103 का भुगतान करना होगा।
वास्तविक ब्याज दरें
नाममात्र की रुचि समझने में काफी आसान अवधारणा है। लेकिन जब हम शीर्ष पर मुद्रास्फीति के प्रभाव को देखते हैं, तो चीजें अधिक दिलचस्प हो जाती हैं। उपरोक्त उदाहरण को जारी रखते हुए, बैंक में पैसा जमा करने से हमें 5% ब्याज मिलेगा और हम ब्याज में $ 5 कमाएंगे। लेकिन अगर मुद्रास्फीति 3% प्रति वर्ष है, तो इसका मतलब है कि जिन वस्तुओं और सेवाओं को हम खरीद सकते हैं, वे कहते हैं कि $ 100, हमें माल और सेवाओं की समान राशि के लिए अब $ 103 का भुगतान करना होगा। इतनी प्रभावी रूप से, हमने केवल $ 2 ($ 5 – $ 3) कमाया है। तो मूल रूप से, वास्तविक ब्याज दरें उपभोक्ता की क्रय शक्ति की वास्तविक तस्वीर देंगी।
नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर (इन्फोग्राफिक्स) के बीच हेड टू हेड तुलना
नीचे नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर के बीच शीर्ष 6 अंतर है
नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर के बीच महत्वपूर्ण अंतर
यद्यपि, नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर दोनों हमें यह विचार देते हैं कि हम निवेश पर क्या कमा सकते हैं या यदि हम कोई ऋण लेते हैं तो भुगतान करने की आवश्यकता है; आइए नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर के बीच कुछ प्रमुख अंतर पर चर्चा करें-
- जैसा कि पहले चर्चा की गई थी, नाममात्र ब्याज दर रिटर्न / ब्याज की बाजार दर है जो ग्राहक द्वारा अर्जित / चार्ज की जाएगी, जबकि वास्तविक ब्याज दर एक प्रभावी दर है जो एक निवेशक को महसूस होगा।
- नाममात्र ब्याज दर में मुद्रास्फीति को शामिल करने का कोई प्रभाव नहीं है, जबकि वास्तविक ब्याज दर की गणना मुद्रास्फीति प्रभाव को हटाने के बाद की जाती है।
- बैंक ब्याज दर, ऋण ब्याज, आदि सभी नाममात्र ब्याज दर हैं। वास्तविक ब्याज दरें मूल रूप से नाममात्र दरों से ली गई हैं।
- एक वास्तविक ब्याज दर मूल रूप से पैसे, मुद्रास्फीति आदि के समय मूल्य के सिद्धांत पर आधारित है, समय के साथ लगातार पैसे के मूल्य को बदल देगा, यह प्रभाव वास्तविक दरों में कब्जा हो जाएगा। नाममात्र दरों में ऐसा कोई समायोजन नहीं होता है।
- नाममात्र दर नकारात्मक नहीं हो सकती है और केवल 0% तक नीचे जा सकती है जबकि वास्तविक दर नकारात्मक हो सकती है। उदाहरण के लिए: यदि बाजार में नाममात्र दर 3% है, लेकिन मुद्रास्फीति अपने आप में 5% है, तो प्रभावी रूप से, निवेशक पैसा खो देगा और एक नकारात्मक वास्तविक ब्याज दर होगी।
नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर तुलना तालिका
आइए, नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर के बीच शीर्ष 6 तुलना में देखें
मामूली ब्याज दर | वास्तविक ब्याज दर |
नाममात्र ब्याज दर में मुद्रास्फीति प्रभाव शामिल नहीं है | वास्तविक ब्याज दर में मुद्रास्फीति प्रभाव शामिल है |
नाममात्र ब्याज दर = वास्तविक ब्याज दर + मुद्रास्फीति दर | वास्तविक ब्याज दर = नाममात्र ब्याज दर – मुद्रास्फीति दर |
नाममात्र ब्याज दर शून्य से कम नहीं हो सकती | वास्तविक ब्याज दर शून्य से कम हो सकती है यदि मुद्रास्फीति नाममात्र दरों से अधिक है |
दरें जो सभी वित्तीय संस्थानों, बैंकों, कॉरपोरेट्स आदि द्वारा प्रकाशित की जाती हैं, वे नाममात्र की दरें हैं | वास्तविक दरों को कहीं भी प्रकाशित नहीं किया जाता है लेकिन ये व्युत्पन्न दरें हैं |
नाममात्र की ब्याज दरें मौद्रिक मूल्य को ध्यान में रखती हैं | वास्तविक ब्याज दरें अवसर के मूल्य को ध्यान में रखती हैं |
नाममात्र दरें हमें बताएंगी कि बाजार में क्या हो रहा है और यह बढ़ रहा है। यह वास्तविक रिटर्न नहीं है जो हमें मिलेगा। | वास्तविक दरें हमें बताएंगी कि मुद्रास्फीति प्रभाव को समायोजित करने के बाद हम निवेश से प्राप्त करेंगे |
निष्कर्ष – नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर
नाममात्र ब्याज दरें बाजार में मौजूद उपकरण हैं जो निवेश पर वापसी या उधार पैसे पर लागत का निर्धारण करते हैं। सभी वित्तीय संस्थान, बैंक, निगम, आदि नाममात्र ब्याज दर का उद्धरण करते हैं। लेकिन, वास्तविक जीवन में, वास्तविक ब्याज दर नाममात्र दर की तुलना में अधिक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। वास्तविक ब्याज दर हमें अपेक्षाकृत स्पष्ट और वास्तविक धन की वास्तविक तस्वीर प्रदान करती है / जो समय के साथ अपने निवेश पर कमा सकती है। यह उधारकर्ता को उस वास्तविक लागत के बारे में भी अवगत कराता है जब उसे ऋण लेना पड़ता है। वास्तविक ब्याज दरें यह तय करने में मदद कर सकती हैं कि ऋण कब वापस करना है; क्या यह जल्दी चुकाना या जैसा है वैसा ही जारी रखना फायदेमंद है। इसलिए, संक्षेप में, निवेशकों को नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर दोनों पर नजर रखनी चाहिए। नाममात्र की ब्याज दरें उसे बताएंगी कि बाजार में क्या प्रचलित है औरबाजार कैसे चल रहा है। वास्तविक दरें उसे बताएंगी कि वह अपनी पूंजी बढ़ने के लिए बाजार से क्या वास्तविक लाभ कमा सकता है।
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यह नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर के बीच शीर्ष अंतर के लिए एक मार्गदर्शक रहा है। यहां हम इन्फोग्राफिक्स और तुलना तालिका के साथ नाममात्र बनाम वास्तविक ब्याज दर प्रमुख अंतरों पर भी चर्चा करते हैं। अधिक जानने के लिए आप निम्नलिखित लेखों पर भी एक नज़र डाल सकते हैं।